10 финансови термина, които ще променят начина, по който гледате на инвестициите

В L&H Global Advisory вярваме, че финансовата грамотност е ключът към успеха. Затова нашият съосновател и главен финансов директор, Цветислав Лазаров, подготви видео, в което разкрива 10 термина, които ще ви отворят очите за неща, които повечето хора пропускат. Ето ги и тях:

1. Доходност от дивидент (Dividend Yield)

Започваме с една от най-сладките и фиксирани доходности! Този показател ни показва колко процента доходност получаваме от дивидентите на дадена акция.

Пример: Ако една акция струва 100 долара и плаща 5 долара дивидент, доходността е 5%. Как да го мислим: Представете си, че купувате кафе за 100 долара, но всяка година получавате 5 долара обратно, без да правите нищо! Инвеститорите, търсещи стабилна доходност, се насочват към компании с висок дивидент, за да печелят пасивно, без да продават акциите си.

2. Съотношение цена/печалба (P/E Ratio)

Това е ключов финансов показател, който показва колко инвеститорите са готови да платят за всяка единица печалба, генерирана от компанията. Измерва съотношението между цената на акцията и печалбата на акция.

Формула: Цена на акцията / Печалба на акция Пример с Tesla: Ако акция на Tesla е 600 долара, а печалбата е 30 долара на акция, P/E Ratio е 20. Това означава, че инвеститорите са готови да платят 20 долара за всеки долар генерирана печалба. По-високото P/E може да сочи високи очаквания за бъдещ растеж, докато по-ниското може да означава, че компанията е подценена.

3. Пазарна капитализация (Market Capitalization)

Пазарната капитализация показва общата стойност на една компания на финансовите пазари.

Формула: Брой издадени акции (outstanding shares) х Цена на акция Пример с Tesla: Ако Tesla има 3 милиарда издадени акции и всяка струва 200 долара, пазарната капитализация е 600 милиарда долара. За какво служи: Този индикатор показва колко голяма и колко струва една компания в очите на инвеститорите. Използва се и за класификация на компаниите като Large-Cap (голяма), Mid-Cap (средна) и Small-Cap (малка).

4. Бета коефициент (Beta Coefficient)

Този термин е изключително важен, тъй като измерва волатилността (рисковото ниво) на една акция спрямо целия пазар, в който тя оперира.

Значение:

Ако Бета > 1: Акцията е по-рискова и по-волатилна от пазара.

Ако Бета < 1: Акцията е по-малко рискова и по-малко волатилна.

Ако Бета = 1: Акцията се движи заедно с пазара.

Пример с Apple: Ако Apple има Бета от 1.2, това означава, че акцията ѝ е с 20% по-волатилна от общия пазар. Ако пазарът се покачи с 10%, акцията на Apple може да се покачи с 12%. Но ако пазарът падне с 10%, тя вероятно ще падне с 12%.

5. Коефициент на Шарп (Sharpe Ratio)

Коефициентът на Шарп измерва възвръщаемостта на една инвестиция спрямо поетия риск. Това е полезен индикатор дали даден фонд или портфейл генерира добра възвръщаемост, като отчита поетия риск.

Формула: (Доходност на портфейла - Безрискова доходност) / Стандартно отклонение (мярка за риск)

Пример: Ако Фонд А има коефициент на Шарп 1.5, а Фонд Б – 0.8, това означава, че Фонд А предлага по-добра възвръщаемост спрямо единица поет риск. По-високото съотношение винаги показва по-добра рисково-коригирана възвръщаемост.

6. Работен капитал (Working Capital)

Това е един от основните показатели за ликвидност на една компания, особено важен, ако инвестирате за по-кратък период. Той показва дали фирмата има достатъчно средства за покриване на краткосрочните си задължения.

Формула: Текущи активи - Текущи пасиви Пример: Ако Текущи активи са 5 милиарда, а Текущи пасиви са 3 милиарда, Работният капитал е +2 милиарда (положително число). Ако Текущи пасиви са 5 милиарда, а Текущи активи са 3 милиарда, Работният капитал е -2 милиарда (отрицателно число). Значение: Положителният работен капитал показва финансова стабилност, докато отрицателният е червен флаг за потенциални ликвидни проблеми и затруднения при покриване на задължения.

7. Възвръщаемост на активите (Return on Assets - ROA)

ROA показва колко ефективно компанията използва своите активи за генериране на печалба. Това е изключително важен индикатор както за бизнеса, така и за инвеститорите, които искат да се уверят, че ресурсите се използват максимално ефективно.

Формула: Чиста печалба / Общи активи Пример: Ако компания има чиста печалба от 1 милион долара и общи активи от 10 милиона долара, ROA е 10%. Това означава, че за всеки 10 долара активи, компанията генерира 1 долар печалба. Значение: Колкото по-висок е процентът, толкова по-ефективна е компанията. Нисък ROA може да е сигнал за неефективно управление на активите.

8. Печалба преди лихви, данъци и амортизация (EBITDA)

Този показател е един от най-важните за оперативната рентабилност на една компания. Той показва колко печалба генерира компанията от основната си дейност, като изключва разходите, свързани с лихви, данъци и амортизация.

Какво показва: Дава по-чист поглед върху финансовото здраве на компанията, преди да се направят счетоводни корекции за заеми или данъци. Пример: Ако компания има 100 милиона долара приходи и 50 милиона долара оперативни разходи (без лихви, данъци, амортизация), EBITDA е 50 милиона долара. Това е "чиста" печалба от основната дейност.

9. Възвръщаемост на собствения капитал (Return on Equity - ROE)

ROE показва колко ефективно компанията използва парите, вложени от собствениците или акционерите, за да генерира печалба.

Формула: Чиста печалба / Собствен капитал Пример: Ако компания има чиста печалба от 1 милион долара и собствен капитал от 5 милиона долара, ROE е 20%. Това означава, че за всеки вложен долар акционерите получават 20 цента печалба. Значение: Висок ROE показва, че компанията ефективно превръща инвестициите на собствениците в печалба. Нисък ROE (напр. 5%) може да е сигнал, че дружеството не се развива ефективно и акционерите не получават достатъчна възвръщаемост.

10. Минимална изисaквана възвръщаемост (Hurdle Rate)

Hurdle Rate е минималният доход, който инвеститорите искат да постигнат, преди да вземат решение за каквато и да е инвестиция. Това е прагът, под който даден проект или инвестиция няма да бъде считана за жизнеспособна.

Пример: Ако един инвестиционен фонд има минимална изисквана възвръщаемост от 15% за своите проекти, а даден проект генерира само 12%, фондът няма да избере тази инвестиция, защото не отговаря на минималния праг. Значение: Помага за отсяване на инвестиционни възможности и гарантира, че поетият риск е адекватно компенсиран от потенциалната доходност. Заключение: Вашите оръжия във финансовата битка Цветислав Лазаров сравнява инвестирането с война: "Тръгваш на война, но без правилния арсенал, без пушка, без броня, без карта." Ако не разбирате основните термини, хвърляте се в битката без нужния инструментариум.

"Искам да третираш тези термини като твоите оръжия, които ще ти помагат в битка. Когато ги разбереш, ще можеш да навигираш себе си в света на инвестициите със самочувствие и да подбираш и синтезираш правилно информацията. Да взимаш информирани избори, информирани решения."

В L&H Global Advisory сме посветени на това да ви предоставим знанията, необходими за успех. Ако това ви звучи полезно, последвайте Youtube канала ни за още ценни съвети и стратегии.

Не забравяйте: Парите говорят, ние превеждаме.